Alocação percentual em BTC e outros ativos

Ao ver os percentuais alocados em cada criptomoeda, talvez você fique surpreso com o fato do Bitcoin (BTC) representar uma fração pequena em relação ao total. Na realidade, apesar de representar uma fração pequena do total, o BTC situa-se entre as primeiras criptomoedas em todos os portfólios sugeridos em carteiras de investidores.

Talvez o fato do BTC não representar sozinho mais de 50% do meu portfólio seja o motivo da surpresa, afinal muitas pessoas recomendam que a maior parte do seu capital esteja alocada em Bitcoin. Mas é preciso considerar alguns pontos importantes:

Primeiro que a maioria dos investidores que possuem um grande percentual alocado em BTC investem em poucas moedas, então distribuir um grande percentual para o BTC não prejudica o portfólio. O youtuber Sunny Decree, por exemplo, já revelou que investe mais de 70% em BTC, porém ele tem apenas 10 criptomoedas em seu portfólio e aloca 1% para várias dessas, afinal ele é um maximalista. Comparando com o portfólio do conservador que eu criei aqui, a alocação em BTC ficou em 40%, o que também é um percentual grande em se tratando de apenas 10 moedas.

É importante compreender que eu não considero o investimento em BTC algo ruim, muito pelo contrário, acredito que seja o investimento mais seguro em se tratando de criptomoedas isoladamente. O Bitcoin continua sendo o símbolo máximo de descentralização e oposição ao sistema político-bancário atual, e é importante que continue assim para o ecossistema de criptomoedas crescer de forma saudável. A mídia não conseguiria digerir outras moedas superando o Bitcoin em um curto período de tempo, haveria uma falta de ícone/identidade para esse movimento, com uma possível desconfiança, o que talvez prejudicasse o setor. Até mesmo portais financeiros de prestígio já estão lentamente fazendo apologia a criptomoedas, e quase sempre o Bitcoin não aparece sozinhos nos portfólios.

Felizmente, o Bitcoin segue evoluindo sem perder suas características, contornando as limitações e trazendo soluções importantes para seus maiores problemas, como a escalabilidade. Eu torço para que o Bitcoin evolua o máximo possível e se mantenha liderando a corrida das criptomoedas por um bom tempo, até o mercado ajustar as regulamentações e ter confiança nesse setor, permitindo uma adoção massiva. Depois disso, o Bitcoin terá cumprido seu papel.

portfólio com bitcoin em evidência - bullish para o longo prazoFalando assim até pode parecer que eu acredito no Bitcoin como sendo um agente provisório. Mas eu não acho que o Bitcoin irá “morrer” um dia, não consigo imaginar isso nesse momento, apenas creio que não necessariamente o Bitcoin será a maior criptomoeda para sempre. O BTC foi a primeira demonstração de que é possível se ter dinheiro sem bancos e sem sistema político centralizado. Qualquer pessoa que tenha estudado como o Bitcoin funciona sabe disso. O mundo precisa dessa opção. Por ser o primeiro, é evidente que não nasceu perfeito, apesar de extremamente sofisticado. Satoshi Nakamoto não é a única mente brilhante desse planeta; inclusive ele acreditou que poderia passar o bastão adiante. Certamente ele sabia que o sistema seria aperfeiçoado no futuro e se adaptaria aos novos contextos.   No início, haviam poucas pessoas dedicadas a contribuir para a evolução desse projeto, hoje já existem milhares de programadores e cientistas espalhados pelo mundo todo que, nesse exato momento, estão criando soluções descentralizadas. A curva de conhecimento e inovação só cresce, exponencialmente. Sob essa ótica, seria presunçoso demais definir que o projeto A ou B irá ser o maior, inclusive o Bitcoin. Como já comentei no início desse artigo, o Bitcoin é o mais seguro e confiável desse setor, porém isso não significa que ele seja mais seguro do que em um portfólio que contém diferentes projetos (incluindo o BTC), pensando em longo prazo. Então existem dois motivos pelos quais o BTC não predomina absolutamente em meu portfólio:

Motivos de não escolher Bitcoin como ativo predominante

1) O primeiro é o risco de apostar todas as fichas em um projeto só em vez de considerar que esse mercado está em crescimento e que muitas viradas de mesa podem ocorrer (pensando em longo prazo). Se daqui a 10 anos todos os projetos morrerem e apenas o Bitcoin sobreviver, sendo utilizado massivamente por todos, meus ganhos com BTC irão compensar as perdas em outros projetos. Por outro lado, se o efeito de rede migrar do Bitcoin para outro projeto, diminuindo a relevância do BTC, provavelmente minha distribuição irá contemplar essa(s) outra(s) moeda(s), permitindo que em qualquer cenário de sucesso desse segmento eu tenha êxito. Por isso considero importante distribuir o risco. 2) O segundo motivo é a relação de risco x retorno. Projetos menores possuem um potencial de valorização maior, então investir em projetos sérios que podem, um dia, se tornar gigantes, aumenta as chances de uma apreciação maior para minha carteira. 3) O terceiro motivo é deixar um capital à disposição para outras oportunidades de curto prazo, como trading em ativos conhecidos a partir de notícias e previsões de lançamentos importantes, opções cobertas em ações e também quero explorar opções binárias para iniciantes. Contudo, é preciso estar consciente de que isso traz uma volatilidade e um risco maior para o curto prazo. Quando o mercado está caindo, um investidor maximalista em BTC terá uma depreciação menor do que um investidor que contém um portfólio abrangente como o meu. E quando o mercado está subindo, o oposto ocorre. Em 2017, por exemplo, quando o BTC estava subindo 170% em determinado período, meu portfólio estava com 650% de valorização. Isso acontece devido à volatilidade dos projetos menores. Como eu acredito na alta desse mercado, faz sentido distribuir bastante o portfólio, pois isso diminui o risco pensando em longo prazo e aumenta os ganhos pensando em médio prazo. É preciso ter estômago para os momentos de queda, mas se a expectativa é de alta futura, minha ótica é de que vale a pena. Você não precisa adotar a mesma estratégia que eu, inclusive o objetivo de um bom professor é revelar estratégias, não ser o seu tutor financeiro. Porém, em qualquer cenário, eu considero importante ter BTC no porfólio, mesmo que haja apenas duas moedas na sua carteira, faça do BTC uma delas. É o que eu consideraria prudente. Espero que tenha esclarecido aqui a questão. Reflita a respeito e tome suas próprias decisões, pensando sempre de forma mais ampla possível.